ШАГ 3:
Рассчитать бета первой ценной бумаги
Описание шага
[Что делать] В таблице вычисли бета первой бумаги: =КОВАР(столбец бумаги;столбец индекса)/ВАРП(столбец индекса). Запиши результат и интерпретацию (риск выше/ниже рынка).
[Как это работает] Формула меряет чувствительность бумаги к рынку. Бета>1 — усиливает движения рынка.
[Ожидаемый результат] Число бета первой бумаги с выводом (низкий/средний/высокий риск).
[Критерий готовности] Шаг выполнен, когда в таблице формула бета даёт число (0.3-1.7 типично), с 1-2 предложениями интерпретации.
Как выполнить шаг
1) [Подготовка] Открой таблицу из шага 2.
2) [Действие 1] Выдели столбцы бумаги и индекса (10 минут).
3) [Действие 2] Вставь =КОВАР(range1;range2)/ВАРП(range2) (15 минут).
4) [Действие 3] Запиши результат, отметь: если >1.2 — агрессивная, <0.8 — defensive.
5) [Проверка результата] Значение между 0 и 2, формула без ошибок.
6) [Что дальше] Повторим для второй бумаги.
Частые ошибки
1. [ВАР вместо ВАРП]: Обычная ошибка — даёт неверную дисперсию. Используй ВАРП для полного населения.
2. [Формула на процентах]: Цены напрямую, не в % — иначе искажение.
3. [Игнор интерпретации]: Просто число бесполезно. Всегда пиши, что оно значит для риска.
Полезные инструменты
Табличный редактор
🎯 Цель с этим шагом
Освой расчёт бета-коэффициентов для 12 ценных бумаг за месяц. Получи навык оценки систематического риска, поймёшь волатильность относительно рынка и научишься выбирать бумаги с нужным уровнем риска для портфеля.
Подробнее о цели →