ШАГ 2:
Рассчитать cash flows первой облигации
Описание шага
[Что делать] Составь график платежей: купоны + номинал в конце.
[Как это работает] Duration = взвешенное среднее сроков CF.
[Ожидаемый результат] Таблица 10-30 строк CF по годам.
[Критерий готовности] Сумма CF = все будущие платежи правильно.
Как выполнить шаг
1) [Подготовка] Параметры.
2) [Действие 1] Годовые купоны (20 мин).
3) [Действие 2] Номинал в maturity.
4) [Действие 3] PV каждого CF по текущей YTM.
5) [Проверка результата] PV сумма ~ текущая цена.
6) [Что дальше] Формула duration.
Частые ошибки
1. [Полугодовые забывают]: Проверь частоту купонов.
Полезные инструменты
Табличный редактор
🎯 Цель с этим шагом
Рассчитай duration для 9 облигаций за 30 дней. Освой меру чувствительности к ставкам, научись выбирать облигации по сроку и риску для стабильного дохода в портфеле.
Подробнее о цели →